C O N T R A P R O P A G A N D Ă

Economia mondiala in 2009: falimente si bonusuri record pentru bancheri, fraude si cresteri spectaculoase pe burse

Scaderea si redresarea spectaculoasa a burselor, revenirea statului ca jucator activ in economie, descoperirea uneia dintre cele mai mari fraude din istorie si intrarea in faliment a celui mai mare producator auto, General Motors, sunt doar cateva din evenimentele care au marcat anul 2009.

Ceea ce a debutat in 2008 ca fiind cea mai grava criza mondiala de dupa cel de-al Doilea Razboi Mondial a continuat in acest an cu o recesiune fara precedent, care a fortat guvernele din intreaga lume sa pompeze mii de miliarde de dolari in economii. Rezultatul: anul acesta multe tari au acumulat datorii publice imense. Acum insa economia mondiala incepe sa isi revina tocmai datorita acestor masuri rapide, dar scumpe.

Economiile mari ies din recesiune
In primele trei luni ale anului majoritatea economiilor au scazut, abia trimestrele doi si trei venind cu vesti bune pe plan economic, Statele Unite, Japonia, Germania, Franta si Italia reusind sa iasa din recesiune.
Economia Statelor Unite a crescut in iulie-octombrie cu 2,8% comparativ cu perioada similara a anului trecut dupa ce in trimestrul doi se contractase cu 0,7%. Germania si Franta au anuntat inca din trimestrul doi iesirea din recesiune dupa ce Produsul Intern Brut a crescut cu 0,3% fata de cele trei luni anterioare.
Dar nu numai economiile au avut probleme in primele luni ale acestui an. Desi au inceput anul
intr-un ton pozitiv, bursele din intreaga lume au intrat pe o panta puternic descendenta in februarie. La inceputul lui martie acestea atingeau niveluri minime record. Panica de pe burse a inceput sa se atenueze in intensitate pana la sfarsitul lunii, pentru ca ulterior, incepand cu luna martie, sa recupereze o mare parte din pierderi.
“Am fost foarte, foarte aproape de o criza de proportii. Pietele au intrat in stare de soc”, a declarat Ben Bernanke, presedintele Fed. “Nu sunt multumit de situatia actuala, insa este mult mai bine comparativ cu ce s-ar fi putut intampla daca cel mai pesimist scenariu ar fi fost pus in scena.” Bernanke, alaturi de omologul sau de la Banca Centrala Europeana au dus dobanzile la dolar si euro la minime istorice de 0-0,25%, respectiv 1%, in incercarea de a ajuta economiile sa iasa din recesiune.
Aurul devine o plasa de siguranta
Pentru a contrabalansa riscurile de pe pietele bursiere si valutare, investitorii s-au orientat catre aur. Metalul galben a devenit pentru cei mai multi investitori o plasa de siguranta impotriva unor posibile crize, iar acest lucru a condus la o crestere masiva a pretului aurului pana la o valoare record de 1.226 $/uncie la inceputul lui decembrie. Anul acesta au fost descoperite si o multitudine de fraude, in special in SUA. Cea mai importanta dintre ele, schema Ponzi a lui Bernard Madoff, a produs daune de 65 mld. dolari. Omul care a stat in spatele fraudei a fost condamnat in 2009 la 150 de ani de inchisoare. Aceasta nu a fost insa singura frauda.
Fondatorul fondului de hedging Galleon Group, miliardarul Raj Rajaratnam – cu o avere estimata la 1,3 mld. dolari -, a fost arestat pentru frauda alaturi de alti cinci executivi ai unora dintre cele mai prestigioase companii din Statele Unite. Ei sunt acuzati de a fi orchestrat cea mai mare schema frauduloasa de insider trading din istorie.

De la declin la ascensiune
Jucatorii din sistemul bancar au fost insa actorii principali ai acestui an. Ei sunt si principalii perdanti, dar si principalii castigatori ai acestui an. Bancile americane, care anul trecut primeau bani de la stat pentru a evita o soarta similara celei a Lehman Brother, au reusit sa posteze in 2009 profituri record, similare celor din perioada dinainte de criza, si chiar mai mult, multe dintre ele rambursand statului banii primiti. In aceeasi situatie sunt si unele banci europene, printre care ING. La polul opus se afla creditorii aflati acum in posesia statului. Printre acestia se numara Royal Bank of Scotland si Lloyds, amandoi jucatori britanici de talie internationala, care au apelat in mai multe randuri la ajutorul statului.
Sistemul bancar, considerat de multi principalul vinovat pentru criza mondiala actuala, a revenit in atentia contribuabililor cand a decis in pofida crizei sa isi recompenseze angajatii cu bonusuri in valoare de miliarde. Nemultumirea publica l-a impulsionat pe Alistair Darling, ministrul britanic de finante, sa impuna o taxa de 50% asupra fondurilor de bonusuri. Initiativa britanica a fost preluata de francezi. Statele Unite urmeaza sa ia o decizie privind aceasta situatie.
Nu doar institutiile din sistemul bancar se confrunta insa cu probleme. Jucatorii din sectorul auto au fost pusi la zid. Candva cel mai mare producator auto, un adevarat colos, General Motors a cerut reorganizarea sub protectia legilor falimentului. Nici Chrysler, unul dintre cei trei mari producatori auto din SUA, nu a scapat, acum aflandu-se in mainile statului si ale Fiat. Dupa o perioada in care problemele pareau depasite, la sfarsitul lui noiembrie compania de stat Dubai World anunta ca nu isi mai poate plati datorii de peste 20 de miliarde de dolari si cerea creditorilor o amanare cu sase luni a platilor. O alta problema aparuta la finalul acestui an a fost cea a Greciei, unde deficitul bugetar este estimat la 12,7% din PIB, iar datoria publica depaseste 125% din PIB.
Desi economiile mari au revenit pe crestere, iar companiile anunta rezultate din ce in ce mai bune, drumul catre iesirea din criza este in continuare pus in pericol de unele obstacole ce se astern in fata in 2010. Cele mai mari pericole sunt reprezentate de somaj si inflatie.

Bursele au tras tare anul acesta
Inceputul lui martie a reprezentat momentul de cotitura pentru bursele din intreaga lume, inregistrandu-se minime absolute pe 2009. Ulterior, pietele de capital au reusit sa recupereze substantial din pierderi, oferind investitorilor sperante ca recesiunea s-a domolit si ca se apropie de final. Daca la inceputul lui martie indicele bursier american Dow Jones Industrial Average atinsese minimul din acest an, de circa 6.500 de puncte, din noiembrie acesta a trecut de limita de 10.000 de puncte. Similar, indicele de referinta al bursei japoneze, Nikkei, a reusit abia in ultimul trimestru al anului sa depaseasca 10.000 de puncte, dupa ce in martie se prabusise la circa 7.000 de puncte. Si in Europa, bursele si-au revenit din picaj. Indicele britanic FTSE s-a dublat in 2009, atingand in ultima parte a anului un nivel de peste 5.200 de puncte, in timp ce indicele DAX al pietei germane a avansat cu peste 60%, de la aproximativ 3.600 de puncte in a treia luna a anului la peste 5.800 de puncte in decembrie. Indicele francez CAC a urcat in decembrie cu circa 45% fata de martie, pana la peste 3.800 de puncte. Andreea Neferu

Cel mai puternic bancher, personalitatea anului
Ben Bernanke, presedintele bancii centrale din Statele Unite (Fed), a fost desemnat de revista Time drept “Personalitatea anului 2009”, pentru eforturile pe care le-a intreprins pentru a stabiliza cea mai mare economie a lumii in timpul celei mai severe crize de la Marea Recesiune din anii ’30 incoace.
Time, care a intrat in biroul celui mai puternic bancher central din lume, il caracterizeaza pe seful Fed ca fiind “cel mai puternic tocilar de pe planeta”. Fost profesor la Universitatea Princeton, Bernanke s-a specializat in studiul Marii Recesiunii, pe care obisnuieste sa o numeasca “Sfantul Graal al macroeconomiei”.
Exista insa si voci care l-au catalogat pe Bernanke ca fiind unul dintre principalii responsabili pentru declansarea actualei crize financiare. El a fost numit in fruntea Fed inca din 2005, inlocuindu-l pe unul dintre cei mai longevivi sefi ai institutiei, Alan Greenspan, iar saptamana trecuta, Bernanke a primit aviz pozitiv din partea Comitetului Bancar al Senatului american pentru reinnoirea mandatului pe o perioada de inca patru ani.

Moneda europeana mai puternica in 2009
Moneda euro a reusit in 2009 sa se aprecieze puternic in raport cu dolarul, marcand un avans de peste 11% in decembrie fata de ianuarie. In ultimele doua luni, cursul de schimb a sarit de cateva ori pragul de 1,5 dolari/euro, in conditiile in care moneda americana slabita nu da semne de revenire. In momentul in care euro se apreciaza puternic, exporturile europene se scumpesc, rezultand in vanzari mai scazute pentru companiile de pe continent. Potrivit estimarilor realizate de Bloomberg, dolarul va mai pierde inca 5,4% in raport cu euro anul viitor. O serie de lideri si strategi europeni au atras atentia asupra problemelor economice pe care aprecierea puternica a monedei unice europene le va genera. In urma cu o luna, o serie de oficiali din cabinetul presedintelui francez, Nicolas Sarkozy, au avertizat ca raportul de schimb de 1,5 dolari per euro este un adevarat “dezastru”. Chiar si presedintele Bancii Centrale Europene, Jean-Claude Trichet, a aratat in repetate randuri ca existenta unui dolar mai puternic este “foarte importanta” pentru zona euro si nu numai. Euro a atins minimul de anul acesta in raport cu dolarul la inceputul lui martie, la un curs de schimb de 1,24 dolari/euro. Luni, un euro se tranzactiona pentru 1,43 dolari.
Sursa: Ziarul Financiar
Autor: Andreea Neferu

Related Posts

Let us talk about
Name and Mail are required
Join the discuss